Wat is het?

Opties vind ik persoonlijk het leukste om mee te handelen. Het kan gebruikt worden om verlies af te dekken, maar ook om gewoon goed geld mee te verdienen. De kans op heel groot verlies kan je uitsluiten, want je kan nooit meer dan je inleg verliezen. 

Wat zijn opties eigenlijk? Heel simpel uitgelegd, het is een trucje waarbij de koper een premie betaalt aan de verkoper voor een datum met daarop de verwachte beurskoers op die dag van dat aandeel. Je kan een call-optie kopen, Hierbij verwacht je dat de beurskoers van een aandeel stijgt. Maar je kan ook een put-optie kopen, hier verwacht je dat het aandeel juist daalt. 1 optie staat gelijk aan 100 aandelen! Dat moet je altijd onthouden. Een beetje lastig uitgelegd, maar ik pak er een voorbeeld bij:

Jim wil op 18 april 2019 een call-optie shell kopen voor 18 juni 2020, De uitoefenprijs (De beurskoers die hij op die dag voorspelt) is 25 Euro en de optiepremie die hij betaalt is 4 Euro. Het is 18 juni en de koers van shell is 33 euro. Bereken Jim zijn winst. Zie het antwoord onderaan de blz.

Het rendement dat je maakt bij een optie kan je als volgt berekenen:

Koers - de uitoefenprijs - premie = rendement

Zo werken put-opties precies hetzelfde, maar dan maak je winst als de koers daalt in plaats van stijgt. 

Nu zit er wel een donker randje aan deze beleggingsmogelijkheid, want mocht het aandeel shell zoals hierboven niet boven de uitoefenprijs (25 euro) uitkomen, kan je niet uitoefenen en ben je je optiepremie kwijt. Dit stukje uitleg ging misschien ook te snel. Mocht je dus op je expiratiedatum onder je uitoefenprijs zitten, is dat jammer, maar als je een optie koopt heb je het recht om uit te oefenen. Mocht je nou voor die periode denken ik verkoop shell op 29 euro ga je de plicht aan om op 18 juni shell op 29 euro uit te oefenen. Zit je dus op de expiratiedatum onder de uitoefenprijs oefen je niet uit, want dan zou je verlies maken. Het enige wat je nu kwijt bent is je optiepremie.

Je kan in opties ook Combineren: Jim kan zich op dit moment geen verlies permitteren en koopt nu voor shell voor 18 juni een call- en een put-optie beiden met een uitoefenprijs van 25 euro met een premie van allebei 4 euro. Bereken wat Jim zijn rendement is bij een koers van 35, 15 en 25 euro. antwoord onderaan. 

deze bekende tactiek heet een straddle die je goed kan toepassen als een aandeel heel volatiel (beweeglijk) is. 

Antwoord voorbeeldopdracht shell:

33 - 25 - 4 X 100 = een rendement van 400 Euro

Koers - uitoefenprijs - premie X 100 (want 1 optie is 100 aandelen) = rendement

rendement shell Straddle: 

35-25-8 x 100 = 200 euro rendement

15 - 25 - 8 x 100 = -800 maar dit is een putoptie dus 10 - 8 X 100 = 200 winst

25 - 25 -8 x 100 = -800 (Je bent beide optiepremies kwijt)

Conclusie: Wil je risico vermijden? Dan kan je het beste obligaties en opties kopen!